1942年抗战后期北平，针对日军及伪政府攻击行动接连发生，日军后勤基地遭相似的问题一个个出现在陈源的脑海里，他愣了，他这几个月恢复的记忆，关于苏云的，只有小时候十岁之前的，关于他和苏云相恋的事根本就没有想起来过。到破坏、高级将领遭暗杀、汉旰头目被就地正法，北平内外一片风声鹤唳。这让身为特务处长王田香（王志文 饰）如坐针毡。在对女刺客（刘威葳 饰）的酷刑审问中，他获得了一条关键的清报——代号为老鬼的地下党已经混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇军特务机关长武田（黄晓明 饰）做了汇报。二人随即在裘庄布下了一个圈套，意图通过放出假消息逼老鬼现身。在被怀疑的对象中，有司令的侍从官白小年（苏有朋 饰）、军机处长金生火（英达 饰）、剿匪大队长吴志国（张涵予 饰）、译电组组长李宁玉（李冰冰 饰）以及行政收发专员顾晓梦（周迅 饰）。在怀疑与排查中，武田与王田香不择手段软硬兼施，然而事清的发展却出乎意料……
