没有再看任何人的脸色，陈源沉着脸转过身像进来时一样龙行虎步地走了，一屋子卫家的人就那么看着他用力拉开大门大步走出去，一直到他的身影完全消失在门外的视野里，屋子里才有人说话。1928年，伪满洲国的日本翻译伊丹英彦（仲村亨）离开中国清人丁慧（章子怡）返回日本，数年后他再回中国来到上海时，变身高级特务。而此时丁慧已成为地下抗日组织的成员，并与该组织首领谢明（冯远征）相嗳。抗日组织去火车站接从外地聘请的暗杀日本清报人员山本的杀手时，误认其为小职员司徒（刘烨），混乱中，丁慧杀死司徒女友依玲（李冰冰），司徒则被伊丹英彦抓获。
对一系列遭遇无比迷惑的司徒被释放后，发誓要为依玲报仇。丁慧与伊丹英彦重逢，成为两股势力互相设局要利用的重要棋子，她本人正为误杀无辜饱受内心折磨。某个日本会所举办的舞会上，伊丹英彦告诉丁慧山本与谢明均已死，丁慧震惊想刺杀伊丹英彦之际，司徒持炝闯进舞会。
