书生宁采臣（张国荣 饰）收账不成，无处可归，遂夜宿鬼寺兰若寺，遇上侠士燕赤霞（午马 饰），二人成为邻居。一日偶遇滟女小倩（王祖贤 饰），二人两清相悦，但小倩乃是被树妖姥姥控制的鬼魂，专门迷惑精壮男子代姥姥吸取阳气。小倩见宁采臣心地善良不忍加害，并与他感清逐渐加深。宁采臣欲救小倩脫离姥姥魔掌，但苦于姥姥功力深厚，小倩无法脫离其魔掌。二人遂向燕赤霞求救......而电话那头呢，刚刚拿起侍女新端来的茶..